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重估大周期方向不变——d4Qa杠杆低估值大金融(银行/地产/券商/保险),海外定价的基本金属(铜/锌/锡),具备加杠杆、扩产SoS9逻辑的中游制造(基础化gD1F/设备机械/材料包装),盈利稳定性增强、具备利dt9i释放潜力的上中游周期品5FQP建材/煤炭/钢铁/工程机械/重卡等)。